基建增速有望走强，固定投资增速有望回升至5%。就业收入持续恢复，消费有望回归合理中枢，消费恢复不充分的分项也有望向趋势值靠拢。

香溢融通(\/非\/荐\/股\/)：公司从事的主要业务有：典当、担保、融资租赁、类金融投资业务、特殊资产业务。公司的主要产品及服务为商品销售、融资租赁、典当、担保。公司下属典当公司主要承接房产典当、股票典当、存货质押典当等业务，从事的担保主要有融资类担保、商业履约类担保，香溢租赁目前主要经营设备租赁、基础设施租赁、船舶租赁等，从事的财富管理业务类型以股权投资和定向增发投资为主。

000680山推股份(\/非\/荐\/股\/)：公司是一家主要经营建筑工程机械、起重运输机械、矿山机械、农田基本建设机械、收获机械及配件的研究、开发、制造、销售、租赁、维修及技术咨询服务的公司。公司的主要产品是以推土机、配件为主的工业产品和以挖掘机为主的商业产品。公司是中国生产、销售系列推土机及道路机械等工程机械主机及其零部件产品的国家大型一类骨干企业，中国机械工业效益百强企业。

002791坚朗五金(\/非\/荐\/股\/)：公司预计2023年净利润为3.2亿元-3.4亿元，同比增长388.11%-418.61%。2023年公司整体生产、经营状况良好，营业收入同比增长2%-3%；同时原材料价格较上年同期有一定下降，产品毛利率有所增长；公司的期间费用同步有所摊薄。

001205盛航股份(\/非\/荐\/股\/)：公司为增强公司在国内沿海省际危化品运输市场中的市场占有率和竞争力水平，公司拟以现金方式收购自然人梁栋、赵勇及其关联主体合计持有的深圳市海昌华海运股份有限公司71.53%股份。此次交易尚处于初步筹划阶段，最终收购海昌华的股权比例、交易价格等最终交易方案，尚需进一步协商确定。

海伦哲(\/非\/荐\/股\/)：发布2023年度业绩预告，预计2023年净利润盈利2.05亿元至2.15亿元，同比上升181.86%至195.61%；扣除非经常性损益后的净利润盈利1.55亿元至1.65亿元，同比上升116.74%至130.72%。

斯瑞新材(\/非\/荐\/股\/)：拟投建液体火箭发动机推力室材料等产业化项目，项目总投资5.1亿元。全资子公司西安斯瑞先进铜合金科技有限公司现拟投资8.2亿元建设斯瑞新材科技产业园建设项目（一），其中包括年产3万套医疗影像装备等电真空用材料项目，年产2000万套光模块芯片基座\/壳体材料及零组件项目等。

随着央行降准和定向降息落地，有助于国内宏观经济稳步复苏，资本市场流动性有望保持充裕合理。当前a股估值处于全球价值洼地，随着国内持续深化资本市场改革，引导长线资金活水流入，后续a股有望持续反弹。

市场出现炒地图的一幕，继上海、深圳、北京等板块借助于国资改革题材爆炒后，海南、福建等地区的个股也大幅升温。海南瑞泽、京粮控股、海南椰岛、海南高速、海汽集团、海峡股份、华闻集团、平潭发展、厦门信达涨停。在利好消息刺激下，本周以来房地产、国资改革等板块大幅上涨，涨幅超过10%的房地产个股已经超40家，多股涨幅超过20%。

心理预期上看，思来想去，思忖半天，突然明白为什么只发虚拟利好，最多是给了一点\/中.\/特\/.估\/.利好。这是因为对指数有巨大的影响力，可以使整个盘面表面光鲜，不那么凄惨。但是其他的利好犹抱琵琶半遮面，千呼万唤不出来，那就是不想着让绝大多数股票上涨，只要能维持住指数的内在的稳定性，能够卖货即可。更让人感到绝妙的是，这利好，那利好，什么投资端，融资端出台限制\/做\/.空.，限制减持，限制转融通的利好只需要分分秒秒，可是为什么不出台呢？恍然大悟的是，活跃市场，提振信心也好，一系列更加有力的措施也好，从来没有说过让市场涨。明白了这句话，你就会明白，箱体震荡收割忙仍然是长久的控盘思想。

2月市场风险偏好能否持续回暖仍需观察。1月底货币政策与稳定资本市场举措发力，\/\/.联.储.降息预期调整基本到位，风险偏好略有回升。2月份，节前市场的关注点在于2月初\/\/.联.储.议息会议对降息的表态，货币宽松政策的延续性以及春节消费恢复力度等，节后市场的关注点在于1月金融数据能否超预期以及对两会政策目标的博弈。因此2月份风险偏好能否持续回暖面临一系列挑战。

宏观经济基本面修复速度关注春节客运量与消费数据。当前宏观高频数据显示宏观经济基本企稳，但地产仍保持较快下行态势。后续重点关注今年春节消费与出行数据，这将是观测一季度宏观经济能否加速修复的重要窗口。

货币政策正在向宽松加码，但持续性尚不明确需密切跟踪，因此2月重点关注其宽松力度的持续性。央行降