a股7月26日超跌低价逐步成为当前短线炒作的主要方向

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朋友们晚上好，时间是7月26日星期三。周三共38股涨停，连板股总数13只，13股封板未遂，封板率为74%（不含st股、退市股及未开板新股）。个股中，地产股荣盛发展8天6板、金科股份4板、锦和商管3板、中南建设4天3板，基建板块东方园林6天4板、山水比德创业板3板、柯利达3板，零售股国光连锁5天4板、人人乐6天4板，纺织股美邦服饰5天3板，券商股太平洋2板。周三收涨个股2049只，收跌个股2839只。

截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.08%沪深股通周三小幅净买入，贵州茅台净买入居首，立讯精密净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入。期指持仓方面，ic期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，拓维信息获机构买入超5000万，四川黄金遭机构卖出超4000万，荣盛发展遭一家一线游资席位卖出超5000万。北向资金全天净买入5.15亿元，其中沪股通净买入9.51亿元，深股通净卖出4.36亿元。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，贵州茅台、宁德时代净买入居前两位，中信证券、东方财富两只券商股均连续获净买入，此外金融股中国平安、中国太保也均获北向资金净买入。卖出方面，立讯精密净卖出居首，比亚迪净卖出居次席。

周三龙虎榜机构活跃度显著下降，仅两只个股获单一机构席位近买入超千万，其中大跌的算力概念股拓维信息获机构买入超5000万。机构卖出个股金额也均较小，四川黄金遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，个股买入金额均不大。获机构买入的拓维信息同时获一家一线游资席位买入近3000万；6天5板的地产股荣盛发展遭一家一线游资席位卖出超5000万；首创证券遭国泰君安上海江苏路营业部卖出超3000万。

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，地产股持续大涨，金科股份、华远地产、荣盛发展等10多股涨停；基建、城镇化概念股继续活跃，山水比德、清研环境、苏州规划均20cm涨停。化工化肥股盘中拉升，清水源涨超10%，六国化工涨停。消费股展开反弹，国光连锁上演“地天板”，人人乐、国芳集团涨停。钢铁股午后异动，凌钢股份、重庆钢铁涨停。此外，近期低价股表现活跃，周三涨停个股中近20只个股股价低于5元。下跌方面，ai概念股陷入调整，彩讯股份、拓维信息等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周三成交额7922亿，较上个交易日缩量1559亿。板块方面，房地产、新型城镇化、磷化工、钢铁等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、液冷服务器、手机游戏等板块跌幅居前。

房地产板块连续得到资金爆炒，日前，国家税务总局出台《支持协调发展税费优惠政策指引》，梳理形成涵盖216项支持协调发展的税费优惠政策指引。涉及住房领域，该政策指引显示，促进城乡住房发展税费优惠方面有24条优惠政策，包括扶贫搬迁安置，公共住房筹集建设等；支持消费提振信心税费优惠方面有22条措施，涉及住房交易消费（含租赁）的税收减免优惠等。广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员认为，此次涉及住房消费、交易及供给领域的税收优惠力度较大，尽管之前已发布、实施了部分措施，但此次覆盖范围更广。在市场预期较弱、购买力下降的背景下，此次降税费成本的举措，将降低住房交易成本，有利于提振购房者的信心。

点评与去年两波房地产板块行情相比，本轮行情的逻辑除去城中村改造外，无论是央国资还是reits等此前炒作过的逻辑本轮均没有涉及，因此本轮行情更多以低价低位个股为主，如果没有新的逻辑加持，本轮地产股行情高度和持续性或将打上折扣。

钢铁板块也在午后异动，稳增长政策改善预期，钢铁将维持小幅震荡趋强态势。全年来看，在稳经济的政策背景下，该行认为基建、制造业端用钢需求仍有支撑，预期下半年钢铁需求仍有回升空间。

纵观当前的市场热点，从房地产概念到新型城镇化（基建）再延伸至建材（水泥、钢铁等板块），可以看到市场的风格正逐步从原先的科技股主导，切换至以地产链为代表的顺周期（经济修复）方向。因此，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车）、食品饮料、消费医疗，地产后周期的家电、建材、轻工等行业，以及有望受益于库存周期回补的化工等行业值得关注。

环保板块近期反复活跃，上周召开的全国生态环境保护大会上强调，今后5年是美丽中国建设的重要时期，要牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置。

点评：2023年下半年，建议关注三条主线：一是新能源环卫车销量同