沪指小幅反弹，创业板指跌超1%。盘面上，旅游股震荡走高，长白山、大连圣亚涨停。煤炭股持续活跃，云煤能源2连板，中国神华创2008年以来新高。中药股开盘冲高，华森制药、龙津药业涨停。化肥、化工股盘中活跃，华尔泰涨停。电力股午后走高，杭州热电、闽东电力涨停。下跌方面，mr概念股大幅退潮，双象股份、五方光电等多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场3100只个股下跌。沪深两市周三成交额7375亿，较上个交易日缩量503亿。板块方面，旅游、中药、煤炭、电力等板块涨幅居前，mr、peek材料、先进封装、智能座舱等板块跌幅居前。

核电产业链周三强势延续，神马电力、尚纬股份、汇金通、利柏特、锡装股份涨停，捷强装备、中核科技、景业智能等涨幅靠前。消息面上，2023年12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立；就在同一天，经重要部门常务会议审议，决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。《重要部门关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》明确指出，积极安全有序发展核电。核电发展再次迎来历史机遇期。据测算，2060年电力系统要实现碳中和，非化石能源发电占比应达到90%以上，核电发电量应接近20%。

相比同属新型清洁能源的光伏和风力发电，核电具备清洁、低碳、能量密度高、稳定等技术优势，在促进电力低碳转型进程中不可或缺。而近期核电板块活跃过程中，不少个股叠加特高压、智能电网等概念，也符合近期地方债和特别国债落地后电网等新基建领域投资放量的逻辑，此外新能源赛道中表现落后的氢能近期同样表现抗跌，不排除电解槽为首的基本面优异的细分方向展开补涨可能。

消费电子板块维持局部活跃，低位品种补涨依旧积极，力鼎光电、博杰股份、沈阳化工、惠威科技、日久光电、福莱新材涨停。消息面上，ces2024将于当地时间1月9日至12日在/m/.国拉斯维加斯举行，作为一年一度的消费电子“春晚”，全球主流科技企业将再次汇聚，共同揭晓未来科技风向，届时将有数千个消费电子品牌参与并带来他们最新的“黑科技”。

此前持续领涨消费电子板块的混合现实概念周三出现较大分歧，亿道信息、双象股份、五方光电等多只前排人气股跌停。不过mr概念在首次释放大分歧后，尽管整体赚钱效应和向上高度或受到限制，但不排除新挖掘出的低位品种继续获得资金追捧可能。同时，在国际消费电子展举行时点之前，aipc等细分也仍存反复活跃机会。

中药板块近期表现持续转强，华森制药、龙津药业涨停，大唐药业、陇神戎发涨超10%，东阿阿胶、康缘药业、江中药业等涨幅靠前。消息面上，2023年医保目录已于2024年1月1日起正式执行。在2023版医保目录调整过程中，对部分产品的支付范围也进行了相应的调整，其中部分中药注射剂品种也取消了原有仅限重症患者使用的要求、同时适用范围也有所扩大，将用药选择权、决策权真正还给临床医生，中药注射剂支付限制进一步放宽，预计部分中药注射剂品种的临床使用场景有望逐步拓宽。

纵观最近的医保谈判结果以及新发布的医保目录，除去中药注射剂品种使用限制放宽之外，新进医保目录的中成药品种也为数不少，此外最近多个省区的医药集采公告中显示，中成药品种的集采价格的跌幅也好于市场预期，可见中药目前仍是医药产业中的景气方向，有望继续获得主流资金的持续关注。

鸿蒙概念近期屡有不俗表现，智微智能、传智教育、东方中科涨停，亚华电子、立达信、常山北明等涨幅靠前。消息面上，据华为官方消息，拥有超3亿用户的中国移动app宣布，正式基于haronyos启动鸿蒙原生应用及元服务开发。1月2日，余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。

1月3日，半导体行业观察机构techsights发布报告预测，从2024年起，鸿蒙haronyos将取代苹果ios，成为中国市场上第二大智能手机操作系统。此外微软宣布2025年10月14日停止对wdows10的服务支持，后续鸿蒙系统能否在pc端的市占率继续实现提升或成为下一个看点。一方面对鸿蒙系统应用端、教育领域形成提振的同时，对aipc产业链同样或成为潜在的刺激事件。

综合来看，近期机构重仓赛道股的局部加速赶底，令创业板指、科创50指数表现承压，与此同时，煤炭、电力等高股息方向强势延续，也体现出近期机构资金的剧烈调仓行为。随着机构大规模持仓结构调整的告一段落，加上两市成交再度逼近7000亿附近，指数短期企稳转强契机或由此出现。结合从去年底至今，全国和地方的专项债券陆续发行落地，加上央行时隔一年重启psl带动基建复苏，一些业绩确定性较强的顺周期行业在阶段产业高景气助推下仍有望反