分轮动形式展开行情，而一些逻辑和辨识度较强的小票仍是资金的抱团方向。可见作为科技线核心的半导体产业链目前仍是资金重点关注的方向，高标的高位断板震荡反而容易引发相关分支的低位逻辑较硬的品种获得资金的逢低加持，但总体仍属补涨范畴。

算力概念同样表现可圈可点，恒为科技6天4板，众合科技、真视通、直真科技、中装建设涨停。消息面上，恒为科技11月16日发布公告称，中国招标投标公共服务平台于2023年11月14日晚发布了《中贝通信ai算力一体机采购项目中标结果公告》，公司的全资子公司上海恒为智能科技有限公司为上述招标项目中标人。

随着恒为科技的算力一体机中标的消息以及鲲鹏一体机发布的消息叠加刺激，一体机方向成为算力新的领涨细分，而此前算力租赁细分中，低位滞涨股盘中表现相对更强，而例如高新发展、中贝通信等高位人气股已经显现一定疲态。在经历此前反复炒作后，消息面和基本面的预期差短期不足之际出现良性回调也在情理之中。但目前在ai应用端和大模型爆炸式涌现背景下，算力服务价格长期上涨趋势仍在延续，与过去新能源车产业中的锂矿资源足可以相提并论，因此算力产业链整体的高景气逻辑并未改变。

昇腾ai一体机是国内ai软硬件技术的黄金交点，是以华为昇腾ai基础软硬件平台为基础，联合国内领先ai厂商打造的先进生产力工具，有着数据安全可控、开箱即用的特点，ai大模型在数据安全与数据要素驱动下，带来央国企与政府大模型本地化部署的刚需。乐观预计，2027年g端昇腾一体机市场规模超4500亿元，30%的g端pc将接入大模型ai。

字节跳动概念全天逆势走强，佳云科技、广博股份、省广集团、遥望科技、丽尚国潮等多家成分股涨停。消息面上，11月16日，抖音开始测试短视频内容付费，即用户在观看创作者的内容时，部分内容需要付费解锁才能全部观看，涉及范围不仅包括此前已经进行付费试水的短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容，用户可按单条内容付费。视频内容付费服务可由创作者自行开通，在网页版抖音创作者中心上传视频后即可进行相关设定，平台将收取30%技术服务费。

点评：短剧模式通过直接付费观看、广告观看等多种付费方式的结合，能够提高内容ip商业化的灵活性，加上其较低的制作成本和制作门槛可以实现规模化内容输出，盘活大量尾部内容ip的改编价值，创造新的商业化增长空间。

而从时间节点的角度来看，短剧传媒方向在此前暴力拉升后经历了一段时间的震荡整理，存在着修复的预期，结合周四市场缩量回调，也促使资金向旧热点回流。并且值得留意的是，周四领涨的丽尚国潮、遥望科技、引力传媒等个股均属于此前传媒板块中相对后排的方向，故在传媒板块内部高低切的背景向，后续重点留意低位补涨的机会。

此前抖音围绕短剧领域已经进行了用户付费和打赏的功能，近期简单刺激的剧情和每集1-2分钟的时长，正吸引越来越多的用户接受为短视频内容付费。在短剧热持续高涨之际，抖音的内容付费推广或有望获得用户的接受，对短剧以及艺人经纪产业再度注入发展新动力。未来能否实现内容变现路径打通，从而带动互联网广告营销业务的新一轮增长值得关注。

汽车零部件板块也在盘中部分拉升，主要受到两大驱动。一方面，小米汽车日前现身新一期工/信/部目录，申报企业名称为北汽集团。小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。受此消息刺激小米汽车概念股开盘便开始拉升，奥特佳、凯众股份双双涨停，富奥股份、鹏翎股份、雅创电子等个股涨幅居前。不过由于小米汽车概念并不新鲜，此前存有不少的埋伏盘，因此站在全天的角度，因为遭遇利好兑现卖压而冲高回落。不过距离小米汽车正式发布尚有段时日，在此期间相关概念股大概率仍会受到资金的情绪博弈而反复活跃。

另一方面，特斯拉皮卡概念也于盘中走高，其中威唐工业涨超14%，铭科精技涨超8%，隆基机械、星星科技、博俊科技、三联锻造等均在盘中异动拉升，消息面上，特斯拉cybertruck全球首批交付将于11月30日在得克萨斯超级工厂进行。

综合来看，市场周四再度陷入缩量普跌，高位股方向与指数展开同步退潮，短期成交量能存在进一步跌破8000亿的可能。若市场再现缩量震荡，资金或重新缩容聚焦一些高标股，但量能的难以为继使得一些高标股的强势很难带动主线热点的持续强势，市场或再度陷入一些分支热点快速轮动的电风扇行情。在市场风格处于混沌阶段，纯情绪博弈的品种反而更容易得到资金加持，但高速轮动之际，一些支线热点在高潮之际反而不宜继续盲目追高，保持适当谨慎为宜。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能