要多吃肉存脂肪，好抵御可能下一波的寒冬

指数午后震荡回升，主板一度翻红，创业板逼近平盘线。截至收盘，沪指跌0.04%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.47%。盘面上，午后aipin概念股大幅走高，朗迪集团成功封板，奥海科技、风语筑、福光股份等跟随上行。卫星互联网也有所走强，龙洲股份、航天宏图、震有科技、华力创通等携手上行。临近尾盘，光模块持续走强，新易盛、源杰科技、兆龙互联、天孚通信、中际旭创等多股涨超10%。与此同时，短剧概念、消费电子、软件开发、计算机设备亦有所活跃。相反，保险、航空机场、旅游酒店、贵金属、能源金属等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。

个股方面，两市呈现涨跌互现格局，个股交投情绪一般。资金方面，沪深两市周二成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿。北向资金全天净卖出45.88亿元，此前连续3日净买入；其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。

a股市场总体生态出现好转，周二盘面呈现缩量强势震荡，沪市缩量较为明显，深市相对强势。短期市场仍将继续维持震荡，如再次跌破3000点，则是吸纳的绝佳时机。a股市场足够奇葩，只能装傻、博傻才能赚钱，新股博傻、妖股博傻、题材博傻等等各种搏傻搞得风生水起，而正经搞投资的真的很难赚钱，不信吗？你看看大盘指数的位置就明白了。

从时空点看，周二进入小时点，周二的冲高依旧具备了小时高点的可能，只是还没有到达短线时间点，出现日线高点的可能比较小，但出现分时调整的可能还存在，个股连续反弹后要注意个股调整的压力。

其次从技术上看，周二大盘开盘就下探见低点的动作使得这里分时上虽然进入小分时的调整但分时的做空动能并没有得到明显的释放，反而使得下午的新高有分时技术背离的嫌疑，依旧要注意分时上的调整出现，尤其要注意连续反弹后个股调整的出现。

沪指收小假阳星运行于所有短期均线之上，成交较上交易日有所萎缩，不过两市仍近万亿的交投，说明市场交投水平较前期还是明显上了一个台阶，这样的微调是对大涨之后的修整，不但不会改变反弹的节奏，相反有助于反弹。随着短期均线的进一步上移，大盘重心也有望随之缓慢上移，震荡走高仍是中短期主基调，而只要大盘解除整体风险，结构性行情就会炙手可热，短剧和游戏擦出“火花”，估计持续起码一周行情不难，光刻机领衔的芯片，华为，小米链的消费电子都是可以好好把握的赛道，趁着一波波段，要多吃肉存脂肪，好抵御可能下一波的寒冬。

指数在回补缺口后，并没有加速，而是选择回踩，这也是合理，实际上看到回补缺口之路就是用了2周的时间。包括指数分化之外，看到风格类型也有变化，就是前面强调的，强势股补跌，弱势股补涨现象呈现。所以看到了之前护盘的蓝筹股都是调整的，汇金增持的国有大行，还有三桶油、三大运营商等都是相对低迷的，这些也是清一色的基金重仓股，茅台在提价缺口后表现也是较为一般。但看到超跌的医药、科技等还是活跃的。

预期上看，冲突有技术性的停火说法。老米停止加息并且息的时间有所提前。这都利好全球股市的资金面。但这仍然是外因。股市涨不涨还要靠内因来决定。也就是说能不能摒弃15年形成的思想障碍，这是重中之重。如果想着靠新的以3000点为轴心的箱体震荡来收割9亿股民。在控盘手法上，继续依靠控制打压个股进而控制盘上涨；跌破3000点又靠监管集中卖出来控制下跌。那么这个箱体震荡的出货的手法肯定长不了。那么短期看，如果说为了先正达的上市而拉一下大盘，促成这个超级吸血的大盘股成功上市的话，那么后市仍然难走好。也就是说，短暂利好暂停之后，市场又忌惮先正达这样的大盘股，所以才缩量滞涨。

总的来说，现在指数已经形成多头上涨格局了，底部已过，场子重新热闹起来，一切都在向好中，大家格局要放大一点，不要一跌就怕，一涨就卖，跟着大趋势耐心持股待涨，逢低积极做多才是主题。

综合来看，在经历了上交易日的放量普涨后，周二市场陷入调整，三大指数小幅收绿。其中市场的黄白线分化较为明显，短线题材方向依旧维持着较高的热度，其中算力租赁全线爆发领涨两市，短剧概念在盘中反复活跃，光刻机、消费电子等方向亦有亮眼表现。而另一方面权重股相对弱势对于指数形成拖累，不过截至目前来看仍属于涨多修正的范畴之中，反弹结构尚未遭到破坏，在短线情绪持续活跃的背景下，指数仍有望在分歧整理后进一步向上攀升。

配置上，建议关注三条主线：（1）受益于流动性边际改善的成长风格，包括tmt、医药以及电力设备行业；（2）从历史回溯来看，四季度占优概率较高的金融地产、设备制造、消费行业；（3）三季报业绩持续改善叠加提价预期的食品饮料、线下消费行业。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文