通信设备制造;电子器件销售;半光通信设备销售;电子器件制造;;光通信设备制造光导体器件专用设备制造;通信设备销售;。公司主要产品包括:新能源系统及磁性元器件、各类电源产品、光通信产品等。跨境电商，储能，f5g概念，cpo概念，算力概念，一机构净买入1021万；

000766通化金马（/非/荐/股/）：创新药（减肥药）+中药+工业大方向，参股银行。主要从事;医疗器械的研究、中药饮片、中药材的开发;种植、研究;药品、医药产品的生产、销售与研发;化学药品原料药制造，保健品的研发。进出口贸易，医疗项目投资。深股通净买入950万，三机构分别净卖出2961万，1129万，1253万；

003016欣贺股份（/非/荐/股/）：福建+纺织方向，福建本地企业，主营givhshyh、joryaweekend、aivei，caroline、jorya、ΛnmΛni(恩曼琳)、等七个自主品牌女装。国内中高端品牌女装的领军企业之一。抗菌面料。数字经济，新零售，一机构净卖出2724万；

002707众信旅游（/非/荐/股/）：旅游酒店方向，国内领先的大型旅游集团,，主要从事旅游批发、旅游零售、整合营销、旅游目的地运营、旅游产业链服务等业务,目前还没有怎么动，但月底在北京的一个旅游项目是要开业的，这个消息是确定的，所以可以留意下低吸机会。

300904威力传动（/非/荐/股/）：风电专用减速器+次新方向，主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器。致力于为新能源产业提供精密传动解决方案。主营业务为风电专用减速器生产、销售和研发,次新股，风能，新能源，减速器，四机构分别净卖出2369万，1471万，1090万，718万；

300537广信材料（/非/荐/股/）：电子化学品方向，致力于光刻胶及配套材料、涂料、油墨等光固化领域电子化学品的销售、研发和生产,拥有光刻胶及配套材料、高性能油墨、涂料的自主研发能力,主要产品包括专用涂料和专用油墨两大类。国内领先的光刻胶及配套材料制造、涂料、油墨企业。pcb，光刻胶，富士康，华为概念，5g概念，oled，三机构分别净卖出1378万，304万，302万；

600706曲江文旅（/非/荐/股/）：旅游酒店+体育产方向，经营范围涵盖历史文化类旅游景区运营策划、管理、旅行社、餐饮酒店和体育项目、旅游商品销售等为核心的文化旅游产业。消息面上，今受国庆中秋假期将连休8天和第三批出境目的地放开等消息影响，中秋国庆旅游预订火爆。上一波趋势龙头，横盘震荡后最近持续放量，但是形态上还没有加速，明天有回踩5日线机会可以考虑低吸，高开太多不追。国企改革，/一/带/一/路/，nft概念，网红直播，体育产业，

当前msci中国指数和沪深300指数目前的动态市盈率分别为10倍和11倍，较五年均值分别低18%和11%，与发达市场和除中国以外的新兴市场相比，分别低40%和30%，均处于历史区间低位。近期的经济刺激政策，特别是房地产相关的支持政策、消费增长重拾动力、企业投资增速加快等信号，有望让经济有更多复苏的动力，也将带动a股市场的投资潜力。

策略上：（1）中报“困境反转”的亮点（家电、家具、纺服、汽车含重卡、船舶）、困境反转政策受益（地产、券商）；（2）科技奇点确定性——数字经济ai+：服务器、光模块、半导体设计；（3）永续经营确定性——“/中/特//.估/.-央国企重估”，高股息率&高自由现金流：煤炭、石油石化、电力。（4）港股把握两条线索：一是外资反补流动性敏感：港股互联网、可选消费（纺织服装/食品饮料）、大金融；二是困境反转内外需链条：地产、建材、新能源整车、家电、工程机械。

看预期：炒股就是炒预期，由于紧缩就是4、5只的水平。而且坚决不会停发新股。那么紧缩的标准基本明确，减持的细则在所谓的座谈会召开两周之后仍然没有下文，看来是有意而为之。盼利好没盼到，盼了个假利好，甚至是有安抚式的利好，实则是发行常态化的利空。市场一定不会买账的。怪不得北向资金出逃起来无比坚定。如此大的市场体量无人入市，都是赔钱惹的祸，市场自然就会预期不良。

看结论：利好没盼到，盼来了紧缩就是4、5只的标准。像减持等其他利好更是遥遥无期。这样失望情绪或将血洗周一。中长期看利好就像挤牙膏，挤一点出一点，不挤不出。其目的还抱着让市场走箱体震荡的老路，来收割2.1亿股民和6亿饥民的幻想。这恐怕将是一枕黄粱。因为无论机构还是散户，在这个市场长达17年，特别是15年以来的8年的箱体震荡当中，都是血本无归，目前这个市场是一片荒凉，无人入市，更大的风险还在后边。

看操作：还是那句话，套牢的卧倒。新资金绝不可在大势逆转之前入市