近期新能源汽车方向催化不断，首先是5月销售数据回暖，乘联会近日发布数据显示，5月新能源车市场零售58.0万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。另一方面，近期商/务/部办公厅印发《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，其中提出举办“千县万镇”新能源汽车消费季，推动适销对路车型下乡、售后服务网络下沉、完善农村充电基础设施，预计消费潜力有望逐步修复。此外，智能驾驶方向同样传出利好，阿维塔科技发布会上，余承东透露中国l3级自动驾驶标准预计在6月底出炉，同样加剧了市场对于智能驾驶方向的预期博弈。

虽然新能源汽车行业整体的竞争依旧激烈，但由于悲观预期和股价跌幅已经有比较充分的释放，板块内部一些较为优质的标的或存在错杀的情形。在估值优势凸显吸引到资金回流修复其中，近期汽车产业链走出了一定的延续性。但需注意的是，在周一加速上涨后，短线情绪端或趋于高潮，短线存在再度分化的可能，因此应对上不宜再行追高，耐心等其短线分歧整理时再择机低吸或具更高的胜率。

至于汽车产业链哪些细分具有更大的机会，民生证券在近期的研报给出了自己的看法，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。1）智能驾驶：l3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益；2）轻量化（一体化压铸）：铝价趋稳，赛道高景气度，业绩弹性较大；3）留意华为产业链中的相关标的。

点评：5月汽车行业批发环比增长8%，表现好于历史季度水平国内需求平稳，出口表现强劲，新能源渗透率周度已经开始提升到35%。随着后续新车不断落地，渗透率有望开启加速上行。头部零部件二季度业绩都表现较好，收入环比都有超过10%表现，盈利能力受益成本回落，汇兑改善二季度有望超预期。随着经济回暖，新能源以及总量需求有望进一步改善，马斯克来访中国给予产业链积极信号。压制板块的因素逐步消除，当前时间点继续积极看多汽车板块行情。

智能驾驶板块周一亦迎来爆发，浙江世宝2连板，天迈科技、德赛西威、路畅科技、华阳集团、日盈电子等涨停。消息面上，6月9日，第二十五届重庆国际汽车展览会上，华为常务董事、智能汽车解决方案buceo余承东还透露，中国l3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。东吴证券指出，ai大模型新一轮技术创新对汽车智能化将形成深远影响。中国l3智能化法规标准如果能落地或具备里程碑意义，加速本轮ai创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。

地产产业链延续上周强势，家居装饰、家电方向领涨，慕思股份、三花智控涨停，江山欧派、好太太、海信视像、新宝股份等大涨超5%。国盛证券研报认为，气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。

酿酒板块全天表现不俗，永顺泰、安德利涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份大涨超7%。消息面上，国家统计局发布信息显示，5月cpi同比上涨0.2%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。其中食品价格上涨1%，涨幅比上月扩大0.6个百分点，影响cpi上涨约0.19个百分点。食品中，禽肉类、食用油和鲜果价格分别上涨5.6%、3.6%和3.4%。

食品饮料也在盘中活跃，其中威龙股份4连板，重庆啤酒、酒鬼酒、迎驾贡酒、舍得酒业、泸州老窖等个股涨幅居前。消息面上，近期所公布的天猫618数据中品牌白酒表现强势，展示了头部酒企的优异品牌力和经营韧性。此外，近日世界气象组织表示今年出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将或将提升啤酒销量。随着节庆等信号催化以及现饮场景逐渐恢复，后续食品迎来销量有望迎来超预期的增长，因此大消费方向可视为当前市场的支线，有望在热点轮动的过程中反复活跃。

点评：入旺季以来，餐饮及夜场消费表现良好，啤酒板块明显回弹，端午节将进一步催化市场情绪。另外，近日世界气象组织表示今年晚些时候出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将进一步提升啤酒销量。此外，国泰君安认为，白酒五一宴席旺盛、场景回补延续，上半年动销走量且阶段性控货挺价，下半年随着经济动能与消费力恢复有望迎来批价温和上行，短期政策预期升温。

cpo板块持续领涨算力硬件方向，剑桥科技、华西股份涨停，联特科技、天孚通信大涨超10%。根据国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800g光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、meta和英伟达的指引，预计2024年的800g光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。

5g板块活跃。消息面，今年以来最大