算力概念炒作扩散，算力租赁、液冷数据中心、边缘计算等多点开花，拓维信息2连板，朗源股份、智微智能、华胜天成、世纪华通涨停。消息面上，随着ai在近期的飞速发展，行业对gpu的需求十分强劲，而随着需求的激增，gpu已陷入供应短缺，许多ai创始人预计，短缺至少会持续到明年。并且即使付钱抢到了产能，还可能面临需要等待6个月以上的问题。并且随着需求量的增大，马斯克预计需求量还会增至3-5倍之多。

点评：对于大多ai企业和行业应用企业而言，轻资产的算力租赁模式与企业资金实力和业务场景最为匹配，该模式有望快速在ai行业渗透，掌握算力资源的企业将具备非常明显的先发优势。另一方面，算力租赁业务本身也是轻资产模式，通过管理城市云的闲置资源并进行调度最大化合理利用资源，租赁收益与政府分成实现双赢，有利于城市云的进一步落地。

受益ai服务器需求高涨的cpo板块站上风口，太辰光、意华股份、跃岭股份涨停，德科立、长光华芯涨超10%。消息面上，近日光通信行业市场调研机构/lighttg/预计，使用基于sip的光模块市场份额将从2022年的24%增加到2028年的44%。中信建投指出，随着以/chat/gpt/为代表的aigc技术快速发展，训练及推理产生的数据流量预计将大幅提升，因此对网络设备的需求有望快速增长。训练侧光模块需求与gpu出货量强相关，推理侧与数据流量强相关。800g光模块量产窗口已至，2024年或成800g大年。叠加aigc带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800g光模块。

cpo概念那作为ai产业链有望率先迎来业绩兑现的方向，板块虽然一路经历了反复的震荡，但整体多头向上的趋势不曾改变。在本轮ai主题性行情依旧延续的背景下，该方向仍具进一步向上攀升的空间。不过需要注意的是，像剑桥科技、中际旭创、新易盛这样的前排龙头皆经历了巨幅上涨，对于没有先手的资金而言，此时高位接力的性价比或相对较低，可更多留意板块中后排刚启动的个股。

早盘算力方向的爆发带动传媒、游戏等应用方向走出分歧转一致行情，传媒板块读者传媒、浙文影业、新华传媒、金逸影视以及游戏股掌趣科技、三七互娱、电魂网络涨停，中信出版、冰川网络大涨超10%。

点评：aigc是大的产业趋势，参考移动互联网，不会只有一波机会。当前进入第二阶段，“ai+”应用深入落地，无论在游戏、教育、ip开发、电商、xr领域，aigc全面降本提效和带来新商业模式均在落地，当前板块估值不贵、叠加基本面（业绩增速）向上和ai驱动。游戏行业新产品周期推动板块业绩增速或连续几个季度提升，看好板块估值提升至23年市盈率40倍以上，密切关注新产品流水表现和ai在玩法创新方面的应用，关注低估值高增速（低peg）、二季度绩优及有新产品催化的公司。

液冷服务器概念周五再度走强，同星科技获20cm涨停，英特科技涨超12%，工业富联、飞龙股份涨停，高澜股份、申菱环境、网宿科技等个股涨幅居前。民生证券表示，根据工/信/部统计，预计2025年中国idc(互联网数据中心)新增机柜需求达到每年75万台，结合《白皮书》要求液冷渗透率达50%(即50%为高功率机柜)，则年均新增10kw(千瓦)以上机柜38万台，浸没式液冷单kw价值量约1.2万元，则年均新增液冷市场规模约450亿元。从本质上而言，液冷概念属于算力板块的延伸性炒作，近期在盘中反复活跃或意味着后续除了持续关注算力本身以外，算力分支一些衍生的细分概念的补涨机会同样值得留意。

光伏板块全天强势，芯能科技、绿康生化、川润股份涨停，国能日新大涨超10%，中信博、晶科能源、能辉科技、钧达股份、天合光能大涨超6%。浙商证券指出，光伏主产业链产能过剩是伪命题，推荐拥有定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头。2023年全球光伏新增装机有望达到350gw+，需求确定性高增。从营收利润体量扩张维度来看，辅材环节单位价值量及盈利能力稳定，营收利润空间随行业需求扩张，具备相对更强的量利确定性。推荐受益n型放量的银浆环节、确定性紧缺的石英产业链、有望量利齐升/量增利平其他辅材环节。

综合来看，周五股指走出近期少有的价升量增态势，两市成交重新逼近1万亿水平，值得注意的是指数反弹过程中，两市连板高度和家数也出现积极增加形成联动共振，显示出部分增量资金已经积极入场。尽管金桥信息、鸿博股份等ai板块龙头股出现高位补跌，但ai整体短期风险释放后带动指数企稳，反而刺激板块走出分歧转一致行情，且与赛道股反弹形成较好联动，可见市场在此前长时间下跌后人心思涨情绪显现，整体阶段性反弹行情大概率已经开启。不过基于周五ai、新能源赛道等走出普涨行情，短线不宜继续盲目追高，待短期分歧释放