据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可，其权益也获得进一步保护。目前来看，海外及国内都开始了“模型大战”，巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈，也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估。

aigc和电商板块同样强者恒强，焦点科技10天6板，返利科技5天3板，汉仪股份20cm2连板，遥望科技2连板，中科信息、万兴科技、奥雅股份、宝兰德等涨超10%。华泰证券研报指出，以chatgpt为代表的aigc工具在语言理解、文本创建、图片识别、创意绘画等方面的能力不断突破，这与电商行业的发展要素高度契合，可以实现行业全阶段赋能。行业预测未来5年内，约30%的图片都将由aigc驱动，而电商作为图片消费大行业，aigc在其中将大有可为。

大金融、/一/带/一/路/两大/中/特/估/核心板块涨势火热，秦港股份、广深铁路2连板，中钢国际、中国重汽、青松建化涨停，中船科技、中国建筑、中国核建、中国重工等涨超6%。大金融板块中民生银行、中粮资本涨停，中国太保大涨9%，中国银行、中信银行、中国人保、新华保险、交通银行大涨超6%。华夏基金认为，今年是国企改革三年行动方案收官后的首年，新一轮国企改革蓝图已经全面铺开。国央企的经营指标体系经历了由“两利一利”到“一利五率”的持续优化过程。本次调整最大的变化是用roe替代营收利润率，增加对现金流的要求，以便能够更好的反映企业盈利质量，这一考核指标的改变将有利于持续促进国有企业经营管理能力的提升。

点评：近期大金融板块频频异动，主要还是受到了业绩催化。民生银行近日发布的2023年一季报显示，报告期实现营业收入367.73亿元，同比增长0.38%；归属于上市公司股东的净利润142.32亿元，同比增长3.7%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润142.74亿元，同比增长4.26%。

短期来看，上市银行一季度业绩滞后周期回落，但资产质量继续改善，一季度会是银行业绩底，后续利润增速向上。交易面商，保险负债逐步改善，资产端前期长久期资产到期后欠配，趋势向好且股息高的银行成为填缺口的优质资产。中期来看，复苏仍在趋势中，终端贷款利率已经看到企稳回升迹象，随着需求继续恢复，信贷额度有限，经济和资本市场活力进一步恢复，银行利息和中收都将进入回升通道。另外，随着新房销售推进，时间会站在地产企业这一边，前期地产领域的不良回收率可能会超预期。

而从市场的角度来看，目前大金融板块虽然短期的弹性不如传媒、游戏等热门方向，但在经历了近期的频繁异动上涨后，整体已进入易涨难跌的中期多头趋势，后续大概率仍有进一步向上冲高之动能。而大金融板块内部又包含了不少的蓝筹权重，当其能够持续震荡向上的话，在其带动下本轮沪指的反弹或仍有望延续。

医药板块表现分化，同属/中/特/估/体系的中药股大放异彩，多股创出历史新高，成分股太极集团2连板，达仁堂、华润三九、江中药业、葵花药业、昆药集团、九芝堂涨停。消息面上，今年一季度,，中证中药指数一季度整体净利润增幅超过56%，增幅创史上最高，其中太极集团一季度净利润同比增近10倍，达仁堂一季度净利润亦实现翻番。在行业发展政策的逐步完善以及业绩增长亮眼等多层面利好加持下，医药板块中估值相对低廉的中药细分获得资金的加速流入也在情理之中。

近期，中药注册管理办法出台，全方位、系统的中药注册管理体系对中医药行业持续规范升级将产生积极推动作用，有望促进行业长期高质量发展，利好具备产业链及研发管线优势的行业龙头，整个中医药产业链处于持续的政策红利期。

保险板块集体上涨，中国太保大涨超过9%。5月4日，银/保/监/会发布关于2022年度保险业偿付能力监管工作情况的通报。2022年保险业运行平稳，保费收入稳步增长。保险板块普遍一季报大增，中国平安上周百亿涨停，产生积极影响。整个行业已过拐点，大行情刚刚展开。

黄金概念活跃。消息面上，现货黄金突破历史新高2074.77美元/盎司。市场预期美联储进入了加息的尾声，包括货币政策的宽松，所以金价进一步上涨；此外，美国的银行业危机刺激了金价的避险情绪，推升金价。

综合来看，节前市场的两极分化表现在今日更为明显，特别是传媒为首的ai应用方向出现批量连板股，表现超预期的同时也似乎带动了连板接力的回潮。不过需要警惕的是此前的几次短线接力修复后的次日表现均不尽人意，因此传媒游戏本轮持续高潮后也不宜过高估计，短线或将迎来大分歧。/中/特/估/方向同样如此，大金融以及港口、公路等低估值方向全面展开补涨也预示着板块短期高潮点已然出现，持续大涨后分化也在所难免，狂欢之时